資金繰り悪化とは

資金繰り悪化とは、手元の現金が不足し、支払いが困難になる状態のことです。利益が出ていても、資金繰りが悪化すれば倒産する可能性があります（黒字倒産）。

資金繰り悪化の兆候：

• 支払日に現金が足りない
• 銀行借入の返済が厳しい
• 従業員の給与支払いに不安がある
• 取引先への支払いを延ばしてもらっている
• 経営者が個人資金を会社に入れている

資金繰り悪化の主な原因

1. 売上減少

原因：

• 市場の縮小
• 競合の増加
• 顧客離れ
• 季節変動

影響： 売上が減ると、入ってくる現金が減り、資金繰りが悪化します。

2. 売掛金の回収遅延

原因：

• 取引先の支払い遅延
• 回収条件が長い（例：売上から3か月後入金）
• 不良債権の発生

影響： 商品を売っても現金化まで時間がかかり、手元資金が不足します。

例：

• 100万円の売上があったが、入金は3か月後
• その間に仕入代金や人件費の支払いが発生
• 手元現金が不足

3. 在庫過多

原因：

• 過剰な仕入れ
• 売れ残り商品の蓄積
• 不良在庫の放置

影響： 在庫にお金が眠ったままで、現金化できません。

例：

• 500万円分の在庫を抱えている
• そのお金があれば、支払いに充てられたはず

4. 固定費の増加

原因：

• 人件費の増加
• 家賃の増加
• 設備投資による減価償却費

影響： 売上が減っても固定費は削減しにくく、利益が圧迫されます。

5. 過剰な設備投資

原因：

• 必要以上の設備投資
• 投資回収計画の甘さ
• 借入金による設備投資

影響： 大きな資金が一時的に流出し、借入金の返済負担も増えます。

6. 借入金返済の負担

原因：

• 返済額が過大
• 複数の借入の重複
• 売上に見合わない借入

影響： 毎月の返済額が大きく、手元資金が減ります。

7. 利益率の低下

原因：

• 価格競争による値下げ
• 原価の上昇
• 経費の増加

影響： 売上があっても利益が少なく、資金が貯まりません。

資金繰り悪化の改善策

1. 資金繰り表の作成

資金繰り表とは： 将来の現金の入出金を予測する表

作成方法：

1. 月初の現金残高を記入
2. 入金予定（売掛金回収、借入など）を記入
3. 出金予定（買掛金支払い、人件費、借入返済など）を記入
4. 月末の現金残高を計算

資金繰り表の例：

| 項目 | 1月 | 2月 | 3月 | |-----|-----|-----|-----| | 月初現金残高 | 500万円 | 400万円 | 350万円 | | 収入 | | | | | 売掛金回収 | 800万円 | 700万円 | 750万円 | | 借入 | 0万円 | 0万円 | 0万円 | | 収入合計 | 800万円 | 700万円 | 750万円 | | 支出 | | | | | 買掛金支払い | 500万円 | 450万円 | 480万円 | | 人件費 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | | 家賃 | 50万円 | 50万円 | 50万円 | | その他経費 | 50万円 | 50万円 | 50万円 | | 借入返済 | 0万円 | 100万円 | 100万円 | | 支出合計 | 900万円 | 950万円 | 980万円 | | 月末現金残高 | 400万円 | 150万円 | 120万円 |

この例では、3月に資金が120万円まで減り、資金繰りが厳しくなることが予測できます。

2. 売掛金の早期回収

具体策：

回収サイトの短縮交渉：

• 現状：売上から3か月後入金 → 目標：売上から1か月後入金
• 取引先と交渉し、早期入金をお願いする

請求書の即座発行：

• 商品納入後、すぐに請求書を発行
• 入金の遅れを防ぐ

早期入金割引の提示：

• 「1か月以内の入金で2%割引」など、早期入金にインセンティブ

ファクタリングの活用：

• 売掛金をファクタリング会社に売却し、即座に現金化
• 手数料はかかるが、資金繰りが改善

3. 在庫の削減

具体策：

適正在庫の計算：

• 過去の販売実績から、必要な在庫量を計算
• 過剰在庫を削減

セール・値引き販売：

• 不良在庫や動きの遅い在庫を値引き販売
• 現金化を優先

仕入れ頻度の見直し：

• 大量仕入れから、こまめな仕入れに変更
• 在庫を持たないビジネスモデルへの転換

4. 支払い条件の交渉

具体策：

買掛金の支払いサイト延長：

• 仕入先と交渉し、支払い期限を延ばしてもらう
• 現状：翌月末払い → 目標：翌々月末払い

分割払いの交渉：

• 一括払いが難しい場合、分割払いを交渉

支払い優先順位の設定：

• 給与、税金、社会保険料など、優先度の高い支払いを先に
• その後、仕入先への支払い

注意点： 支払いを遅らせすぎると、信用を失い、取引停止になる可能性があります。必ず事前に相談しましょう。

5. 経費の削減

具体策：

固定費の見直し：

• 事務所の家賃を下げる（移転、交渉）
• 携帯電話料金プランの見直し
• 不要な契約の解約（使っていないサブスクなど）

変動費の削減：

• 仕入れコストの削減（仕入先の変更、値下げ交渉）
• 外注費の見直し
• 広告費の効率化（費用対効果の低い広告を停止）

人件費の適正化：

• 残業の削減
• 非正規雇用への切り替え
• 一時的な給与カット（従業員と合意の上）

6. 売上の増加

具体策：

新規顧客の獲得：

• 営業活動の強化
• ネット広告、SNSマーケティング

既存顧客へのアップセル・クロスセル：

• 関連商品の提案
• 単価の高い商品の提案

価格の見直し：

• 適正価格への値上げ（コストに見合った価格設定）

7. 借入金のリスケジュール

リスケジュール（リスケ）とは： 銀行と交渉し、借入金の返済条件を変更すること

具体的な変更内容：

• 毎月の返済額を減らす
• 返済期間を延長する
• 一定期間、元金返済を猶予してもらう（利息のみ返済）

手順：

1. 銀行に資金繰りの厳しさを説明
2. 経営改善計画書を提出
3. 返済条件の変更を交渉

メリット：

• 毎月の返済負担が軽減され、資金繰りが改善

デメリット：

• 総返済額が増える
• 銀行の信用が低下し、新規借入が難しくなる

8. 新規借入の検討

資金繰りが厳しい場合： 一時的に新規借入で資金を調達

借入先：

• メインバンク
• 日本政策金融公庫
• 信用保証協会付き融資

注意点：

• 返済計画を立ててから借入
• 無計画な借入は、将来の返済負担を増やすだけ

9. 助成金・補助金の活用

活用できる制度：

• 雇用調整助成金
• 事業再構築補助金
• ものづくり補助金
• IT導入補助金

メリット： 返済不要の資金が手に入る

注意点：

• 申請に手間がかかる
• 採択されないこともある

10. 不要資産の売却

具体策：

• 使っていない設備、車両の売却
• 不動産の売却
• 有価証券の売却

メリット： 即座に現金が手に入る

資金繰り改善の優先順位

資金繰りが悪化している場合、以下の優先順位で対策を実施しましょう。

短期的な対策（即効性あり）

1. 売掛金の早期回収

   • ファクタリングの活用
   • 回収催促の強化

2. 在庫の現金化

   • セール、値引き販売

3. 支払いの延期交渉

   • 仕入先への支払い延期依頼

4. 経費の即座削減

   • 不要な契約の解約

5. 不要資産の売却

中期的な対策（数か月で効果）

6. 経費の見直し

   • 固定費の削減
   • 仕入れコストの削減

7. 売上増加施策

   • 新規顧客獲得
   • 既存顧客へのアプローチ

8. 借入金のリスケジュール

長期的な対策（持続的な改善）

9. ビジネスモデルの見直し

   • 利益率の高い事業への転換
   • 在庫を持たないビジネスモデル

10. 財務体質の強化

    • 自己資本比率の向上
    • 内部留保の確保

資金繰り悪化を予防する方法

1. 資金繰り表を毎月作成

将来3〜6か月の資金繰りを予測し、早期に対策を打つ

2. 現金預金残高の目標設定

目安： 月商の2〜3か月分の現金を常に確保

例：

• 月商1,000万円の場合 → 現金2,000〜3,000万円を確保

3. 売掛金・在庫の適正管理

• 売掛金の回収を徹底
• 在庫を適正水準に保つ

4. 固定費の適正化

売上が減っても耐えられる固定費水準を維持

5. 借入金の適正管理

• 過剰な借入を避ける
• 返済計画を立てて借入

6. 財務状況の定期的なチェック

毎月、試算表を確認し、財務状況を把握

税理士・専門家に相談するメリット

資金繰りの悪化は、早期に専門家に相談することが重要です。

税理士に相談するメリット：

1. 資金繰り表の作成サポート
2. 経営改善計画書の作成（銀行リスケ時に必要）
3. 経費削減のアドバイス
4. 助成金・補助金の情報提供
5. 銀行との交渉サポート

早期相談が重要な理由：

• 資金繰りが限界に達してからでは、打てる対策が限られる
• 早めに対策を打てば、倒産を回避できる

資金繰りに不安を感じたら、すぐに税理士や中小企業診断士に相談しましょう。

まとめ：資金繰り悪化は早期対策が鍵

資金繰り悪化の主な原因は、売上減少、売掛金回収の遅延、在庫過多、借入金返済の負担などです。改善策として、資金繰り表の作成、売掛金の早期回収、在庫削減、支払い条件の交渉、経費削減、借入金のリスケジュールなどがあります。

資金繰り悪化は、早期に気づき、対策を打つことが重要です。資金繰り表を毎月作成し、将来の資金不足を予測しましょう。資金繰りに不安を感じたら、すぐに税理士や専門家に相談することをお勧めします。

※本記事は一般的な情報提供を目的としています。具体的な資金繰り改善については、税理士や中小企業診断士に相談することをお勧めします。