黒字倒産とは

黒字倒産とは、損益計算書上は利益が出ているにもかかわらず、資金繰りが悪化して倒産することです。「勘定合って銭足らず」と言われる状態です。

黒字倒産の定義:

• 損益計算書：黒字（利益が出ている）
• 資金繰り：悪化（現金が不足）
• 結果：倒産

なぜ黒字なのに倒産するのか: 損益計算書の利益と、実際の現金の動きは一致しないため。

黒字倒産が起こる原因

1. 売掛金の回収遅延

具体例:

• 大口の売上があったが、入金は3か月後
• 損益計算書では売上が計上されているが、現金はまだ入っていない

なぜ倒産するのか:

• 売上は計上されているので、損益計算書上は黒字
• しかし、現金が入っていないため、仕入代金や給料が払えない

実例:

売上：1000万円（3か月後入金予定）
仕入：600万円（当月支払）
給料：200万円（当月支払）
利益：200万円（黒字）

しかし、現金が不足して支払いができず倒産

2. 在庫の過剰

具体例:

• 商品を大量に仕入れたが、売れ残っている
• 損益計算書上は在庫として資産計上されているが、現金化できていない

なぜ倒産するのか:

• 在庫は資産として計上されるため、損益計算書には影響しない
• しかし、仕入代金は現金で支払っているため、現金が減少

実例:

在庫：500万円（売れ残り）
仕入代金の支払：500万円（現金で支払済）
現金：マイナス500万円

損益計算書上は黒字だが、現金が不足して倒産

3. 設備投資

具体例:

• 新しい機械を購入（1000万円）
• 損益計算書上は減価償却費のみが計上される

なぜ倒産するのか:

• 機械の購入代金は現金で一括支払い（1000万円）
• しかし、損益計算書には減価償却費（例：100万円/年）のみが計上される
• 現金は1000万円減少しているが、損益計算書には100万円しか反映されない

実例:

機械購入：1000万円（現金で支払）
減価償却費：100万円/年（損益計算書に計上）

現金は1000万円減少しているが、損益計算書は黒字

4. 借入金の返済

具体例:

• 銀行からの借入金を返済（元金500万円）
• 損益計算書には元金返済は計上されない

なぜ倒産するのか:

• 借入金の元金返済は、損益計算書に影響しない
• しかし、現金は減少する

実例:

借入金の返済（元金）：500万円（現金で支払）
利息：50万円（損益計算書に計上）

現金は550万円減少しているが、損益計算書には利息50万円のみ反映

5. 急激な売上増加

具体例:

• 売上が急激に増加
• 仕入代金の支払が先行し、売上の入金が遅れる

なぜ倒産するのか:

• 売上が増えるほど、仕入代金の支払が増える
• 売上の入金が遅れると、現金が不足する

実例:

1月の売上：100万円 → 6月の売上：1000万円
仕入代金：当月支払
売上代金：3か月後入金

売上が急増したことで、仕入代金の支払が増加
入金が追いつかず、現金が不足して倒産

損益と資金繰りの違い

損益計算書（P/L）

内容:

• 一定期間の収益と費用を計上
• 利益を計算

特徴:

• 現金の動きとは一致しない
• 発生主義（取引が発生した時点で計上）

資金繰り表

内容:

• 現金の入出金を記録
• 現金残高を把握

特徴:

• 実際の現金の動きを反映
• 現金主義（現金が動いた時点で計上）

損益と資金繰りの違いの例

例1: 売掛金

• 損益計算書：売上として計上（現金が入っていなくても）
• 資金繰り表：入金時に計上

例2: 減価償却費

• 損益計算書：減価償却費として計上
• 資金繰り表：計上しない（現金は動いていない）

例3: 借入金の返済

• 損益計算書：元金返済は計上しない
• 資金繰り表：返済時に計上

黒字倒産の防止策

1. 資金繰り表の作成

内容:

• 毎月の現金の入出金を予測
• 現金残高を把握

作成方法:

【資金繰り表】
前月繰越：100万円
当月入金：500万円（売上代金、借入金など）
当月出金：450万円（仕入代金、給料、家賃など）
次月繰越：150万円

ポイント:

• 3か月先まで予測
• 現金不足が予想されたら、早めに対策

2. 売掛金の回収管理

対策:

• 回収サイトを短縮する（3か月 → 1か月）
• 前受金を受け取る
• 支払条件の見直し

ポイント:

• 売掛金が増えすぎないように管理
• 回収遅延があれば、すぐに督促

3. 在庫の適正化

対策:

• 在庫を必要最小限に
• 売れ筋商品に絞る
• 不良在庫は処分

ポイント:

• 在庫回転率を上げる
• 在庫は現金と同じと認識

4. 設備投資の慎重な判断

対策:

• 設備投資は必要最小限に
• リースの活用（一括支払を避ける）
• 投資対効果を慎重に検討

ポイント:

• 現金の流出を抑える

5. 借入金の適正管理

対策:

• 返済計画を立てる
• 返済負担が過大にならないようにする
• 借入金は事業資金の範囲内に

ポイント:

• 借入金の返済は、損益計算書に反映されない

6. 銀行との関係強化

対策:

• 定期的に試算表を提出
• 資金繰りが悪化する前に相談
• 融資枠を確保しておく

ポイント:

• 資金不足になる前に、融資を受けられる体制を整える

資金繰りの改善方法

1. 入金を早める

方法:

• 前受金の受取
• 回収サイトの短縮
• 現金売上の増加

2. 出金を遅らせる

方法:

• 支払サイトの延長
• リースの活用
• 分割払いの交渉

3. 在庫を減らす

方法:

• 不良在庫の処分
• 在庫回転率の向上

4. 銀行融資の活用

方法:

• 運転資金の借入
• つなぎ融資の活用

税理士に相談するメリット

黒字倒産を防ぐには、税理士に相談することが有効です。

税理士のサポート内容:

1. 資金繰り表の作成支援
2. 資金繰りの改善策の提案
3. 銀行融資のサポート
4. 月次試算表の作成と経営アドバイス
5. 経営計画の策定支援

資金繰りに不安がある方は、早めに税理士に相談しましょう。

まとめ

黒字倒産は、損益計算書上は黒字でも、資金繰りが悪化して起こります。原因は、売掛金の回収遅延、在庫の過剰、設備投資、借入金の返済などです。防止策として、資金繰り表の作成、売掛金の回収管理、在庫の適正化が重要です。

※本記事は一般的な情報提供を目的としています。具体的な資金繰り対策については、税理士に相談することをお勧めします。